Zaštitnu poziciju Stop loss trejderi koriste u okviru kontrole rizika svakog pojedinačnog trejda da bi u slučaju velikih oscilacija tržišta sačuvali svoj kapital od većih gubitaka koji bitno mogu ugroziti ukupno poslovanje na Forex-u. Ipak, nije uvek moguće zaustaviti gubitak u granicama prihvatljivog, a najčešće iz razloga što veličina trgovinske transakcije nije projektovana u skladu sa raspoloživim kapitalom na računu. Preporučene vrednosti u okviru kojih se projektuje trejd i sprovodi kontrola rizika upotrebom zaštitne pozicije Stop loss su od 2% do 5% raspoloživog kapitala. Zato, pre nego što trejder posegne za otvaranjem pozicije veličine trejda sa više lotova, dobro bi bilo da analizira brojke iz tabele 1 i tabele 2 uporednog izračunavanja kontrolisanog rizika. Tabela 1 prikazuje 5% rizika po svakom trejdu na računu od 20.000 dolara uz prikaz pretpostavke uzastopnih deset trejdova sa gubitkom (poslednja kolona u obe tabele ima vrednosti uzastopnih pojedinačnih negativnih trejdova) gde se vidi da na računu ostaje nešto više od polovine ukupnih sredstava.
| Broj trgovanja | Iznos računa u $ | 5% rizika po svakom trejdu |
|---|---|---|
| 1 | 20 | 1 |
| 2 | 19 | 950 |
| 3 | 18.05 | 902,5 |
| 4 | 17.147,5 | 857,4 |
| 5 | 16.290,13 | 814,51 |
| 6 | 15.475,62 | 773,78 |
| 7 | 14.701,84 | 735,09 |
| 8 | 13.966,75 | 698,34 |
| 9 | 13.268.41 | 663,42 |
| 10 | 12.604,99 | 630,25 |
Tabela 1 – Izvor: www.fortrade.com
| Broj trgovanja | Iznos računa u $ | 10% rizika po svakom trejdu |
|---|---|---|
| 1 | 20 | 2 |
| 2 | 18 | 1.8 |
| 3 | 16.2 | 1.62 |
| 4 | 14.58 | 1.458 |
| 5 | 13.12 | 1.312 |
| 6 | 11.81 | 1.181 |
| 7 | 10.626 | 1.063 |
| 8 | 9.566 | 957 |
| 9 | 8.609 | 861 |
| 10 | 7.748 | 775 |
Tabele 2 – Izvor: www.fortrade.com
U praksi je malo verovatno da uzorak od deset trejdova ne sadrži ni jedan pozitivan ishod, ali je za primer uzeta pretpostavka najlošijeg scenarija i kontrola rizika od maksimalno preporučenih 5% ukupnih novčanih sredstava. Upoređivanjem sa tabelom 2 uočava se razlika u preostalim iznosima kapitala na ova dva računa za više od 50% u korist tabele 1. Povećanje kontrolisanog rizika sa 5% na 10% ukupnog kapitala odnosi oko polovine novca sa računa već nakon uzastopnih šest trejdova, što spada u ozbiljne gubitke koje je vrlo teško nadoknaditi. U takvoj nezavidnoj situaciji potrebno je primeniti vrlo složene strategije iz segmenta Upravljanja novcem za koje trejder očigledno nije spreman, nakon evidentno lošeg projektovanja investicionih odluka sa gubicima od preko 50% kapitala. Dakle, pre nego što trejder donese odluku da trguje veličinom trejda dva puta većom od prethodnog treba da razume da se rizik automatski duplo uvećava. Dakle, kontrola rizika u preporučenom iznosu postotka raspoloživog novca odnosi se na istovremenu kontolu broja lotova i nivoa pozicije Stop loss-a, a prema formuli:
Profit/Gubitak = broj lotova x broj pipseva x vrednost pipsa
Vrednost pipsa je kod valutnih parova u kojima je dolar brojna valuta konstantan i iznosi 10 (1 pips = 10 USD), dok je kod većine valutnih parova promenljiv, ali u vrednostima koje nisu od bitnijeg značaja za rezultat trgovanja. Dakle, rezultat trgovinske transakcije direktno zavisi od broja lotova pomnoženim sa brojem pipseva (meri pomeranje cene u pravcu trenda kretanja tržišta) tako da kontrola rizika treba istovremeno da tretira oba faktora. Pogrešno se dešava da trejderi nesmotreno otvore poziciju sa velikim brojem lota u želji da ostvare što brže veliku sumu novca, a pri tome se oslanjaju na Stop loss ukoliko „nešto krene po zlu“. Međutim, situacija upravo treba da je obrnuta – trgovinska transakcija treba da bude projektovana umerenom veličinom trejda koja će rezultirati profitom uz pomoć pribavljanja većeg broja pipseva u smeru trenda kretanja cene. Tada je lako odrediti Stop loss koji će prema valjanoj analizi zaštiti trgovinsku poziciju bez rizika da eventualni gubitak bitno ugrozi stanje na računu itd.